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云天化2020年半年度董事会经营评述

时间:20-08-17 16:38    来源:同花顺

云天化(600096)(600096)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

2020年上半年,受新冠肺炎疫情影响,全球经济下行压力加剧,中美贸易摩擦持续,国内经济出现短期波动,企业正常生产经营面临严峻挑战。报告期内,化肥方面,产业链受到较大冲击,原料采购、物流运输及市场销售多个环节受阻;随着疫情逐渐好转和保春耕政策落地,化肥行业产销逐步复苏,但受到国际市场化肥价格较低的影响,整体化肥市场价格仍然低位运行。精细化工方面,受疫情影响,饲料级磷酸氢钙价格维持震荡走势,同比价格下降;聚甲醛下游企业产品出口减少,开工不足,市场价格同比下跌幅度较大。

2020年上半年,公司以“防疫情、保安全、稳生产、降成本、拓市场、育产业、深改革”为主线,将重大专项工作贯穿生产经营全局,强化运营执行,把握市场变化,积极利用优惠政策,部分对冲新冠疫情和市场波动等叠加因素带来的不利影响,生产经营保持平稳态势。

报告期内,公司生产经营平稳。受新冠疫情、供需失衡等因素影响,主要产品市场价格出现不同程度下滑。公司按照“防疫情、稳生产、保春耕”思路,全力以赴抓好疫情防控、生产经营工作。针对疫情对生产、采购、发运等造成的影响,强化统筹协调,优化资源配置,从原料保障、生产组织、物流运输、网点配送等方面,有效实施保障措施,维持供应链运营通畅,保障生产经营稳定。

报告期内,生产效能持续提升。公司狠抓装置“安、稳、长、满、优”运行,主要装置非计划停车次数同比减少,装置运行效能不断提升。公司合成氨、尿素、硫酸等多套生产装置累计实现26个“长周期”运行;水富云天化合成氨装置连续安全、稳定运行552天,刷新了国内同类型装置长周期运行纪录。主要产品生产成本下降,但不能完全抵销产品价格下跌带来的影响。

报告期内,公司安全环保平稳可控。公司以“零容忍”态度狠抓措施落实,安全环保形势持续稳定,实现了安全生产“零死亡”、环境保护“零污染”目标,企业竞争新优势不断巩固。公司积极践行生态文明建设、绿色高质量发展理念,绿色矿山、绿色工厂、绿色产品创建再获突破,22个产品通过省级绿色设计产品评审,工业产品绿色设计示范企业通过省工信厅评审。

报告期内,运营管控持续优化。有效发挥整体规模优势和集采平台运营优势,通过内部优化、外拓渠道相结合,持续深化战略采购,创新采购决策机制,促进供应结构优化调整,保供降本取得明显成效。有效利用物流政策,保障物流运输通畅。发挥产业协同和资源整合优势,统筹布局国际国内市场,在产供销等环节精准发力、协同配合,合理布局春季市场,主要产品库存大幅下降。

报告期内,财务管控富有成效。公司坚持全面预算管控,通过滚动预测分析,强化过程纠偏,保证月度季度目标实现。有效发挥资金管理中心集中管控功能,资金集中管控覆盖面持续扩大,融资渠道不断拓展,筹融资能力持续增强。存货、费用、往来款项规模持续下降,成本费用总体呈现出逐年下降趋势。保障经营现金流安全,防范和规避经营风险。

报告期内,新产业(300832)加速培育。公司加快精细化工、现代农业产业培育和布局。通过“资产优化+业务整合”方式,以福石科技为核心,托管磷化集团晋宁黄磷公司,收购盛宏新材股权,打造精细磷化工产业运营平台。

2020年上半年,面对严峻的经营形势,公司生产经营保持稳定,但也还存在一些影响公司经营发展的问题。如:创新驱动能力有待提升,在技术创新、产品研发方面成效总体不理想;部分生产装置非计划停车次数多,部分专项工作进度滞后;公司资产负债率过高,资本结构不合理。对于这些问题,公司必将高度重视,研究并采取相应的措施,在今后的工作中逐步解决。二、可能面对的风险

1.产品市场波动的风险

2019年以来,受到行业竞争、中美贸易摩擦和粮食政策等影响,公司化肥产品和聚甲醛产品价格逐步回调。2020年,受疫情影响,中美、中印摩擦等影响,国际市场出现很大不确定性,国内化肥和化工行业存在较大的产品市场价格波动风险。

应对措施:

(1)加大开拓国内市场,推进肥料生产与农业现代化发展的进一步结合,加大新产品的开发,提升水溶肥、特效肥的占比,增强产品的环保品质,提升化肥产品的竞争优势。改进和提升聚甲醛产品品质,加快高端进口聚甲醛替代。

(2)强化市场统筹,精准掌握市场变化情况,适时调整国内外市场投放量,提升资源配置效率。

(3)利用好云南区位优势,加大对东南亚传统农业市场的培育和开发,缓解出口市场波动带来的不利影响。

(4)强化设备管理,提升生产装置的运营效率,强化原料成本控制,提升产品的成本竞争力。

2.原材料价格波动的风险

原材料价格受各种因素的影响,市场价格会有剧烈波动。在受多因素影响的供应紧平衡现状下,公司电力、天然气、硫磺、煤炭、合成氨等大宗原材料外购量较大,且原材料占自产品的成本比重较大,对自产品的成本影响显著,因此原材料价格的波动很大程度上影响了企业利润的稳定性。

应对措施:

(1)公司通过对大宗原料的集中采购,并与供应商及其他大宗采购方实施战略合作,积极研判市场价格走势,通过适量储备、远期采购、建设信息化集中采购平台,实施对大型合成氨产能的整合,努力将大宗原料煤炭、合成氨、硫磺采购成本控制在合理水平。

(2)公司积极参与电力市场化交易,整合规模优势,降低电力采购成本。

(3)公司加大对主要生产装置“长周期”稳定运行技术管理提升,维护生产装置的高效运行,降低物耗能耗,减少因生产不稳定而增加原料、能源消耗。

(4)建立和完善大宗原料采购人员的绩效评价机制,强化专业人员队伍建设,充分调动积极性,完善奖惩激励措施,努力降低采购成本。

3.安全环保风险

作为大型化工生产企业,公司主要生产工艺、装置和中间产品存在易燃易爆的特性;化工生产废弃物的管理、治理和循环利用,是化工生产企业的重要责任;公司磷矿开采过程中需要履行对矿区土地资源的保护和生态恢复责任。随着国家安全环保监管力度的不断加强,滇池分级保护区建设和昆明市生态区保护政策的出台,对企业运营管理、化工装置安全生产和磷矿开采过程中的环境保护和恢复提出更高、更严格的要求。

应对措施:

(1)长期以来作为国有控股的大型化工企业,公司高度重视安全环保管理,全面落实“党政同责”、“一岗双责”安全环保管理,责任落实到人,管理实现全覆盖。

(2)确保公司各类安全环保装置完备且高效运转,开展磷石膏综合治理的研究和项目建设,不断提升磷石膏废料的处理能力。

(3)深入开展全方位安全环保监控、排查和监督,杜绝违规排放,通过技术改造和运用,逐步实现污染物排放量指标优于国家标准,对安全环保隐患“零容忍”,发现问题,及时全面整改。

(4)深入开展全员安全环保培训,提高全员安全环保意识和技能,提升企业本质安全。

(5)全面坚持定期或不定期对分子公司安全环保工作的指导、检查和监督,及时发现隐患和问题,及时整改,严格奖惩考核,确保应对措施落实到位。

(6)高标准实施新建项目的安全环保配套投入,加大对现有安全环保设施的改造升级。

(7)秉承“绿水青山就是金山银山”的理念,坚持“矿开采到哪里,复垦植被就跟进到哪里,恢复生态,不留遗憾”的工作方针,形成矿山长效修复机制。为促进滇池流域治理,探索矿山生态恢复与产业共生绿色经济新模式,积极主动融入区域生态治理和环境保护工作,承担社会责任。

4.资产负债率过高的风险

公司由于以前年度大幅亏损,导致当前资产负债率、带息负债和财务费用较高。

应对措施:

(1)持续增强公司盈利能力。随着公司内部管理的不断优化,近年来,公司经营业绩同比明显改善,公司盈利能力得到增强,经营净现金流水平和净资产随着业绩改善稳步回升。

(2)关注现金流安全,防范财务风险。公司主要产品的销售毛利较高,能够提供持续稳定的经营活动现金流;公司加强应收款项和存货管理,加速货款回收和降低存货资金占用;优化贸易结构,防范贸易风险;多渠道筹措资金,优化贷款结构,切实保障现金流安全。

(3)积极寻求投资者,增加权益性资本,降低负债率。公司将持续研究提升上市公司权益的相关政策,加快与金融机构合作,推进权益性融资和子公司层面债转股相关工作,通过增资扩股方式增加公司权益性资本,切实改善资本结构,降低资产负债率。报告期内,公司正在推进非公开发行A股股票工作,已收到中国证监会受理通知。

(4)积极申请优惠贷款,降低财务费用。报告期内,公司积极争取实体企业扶持优惠政策,有效取得低利率的优惠贷款,显著降低公司综合融资成本。

(5)控股股东大力支持,保证债务偿付能力。公司生产经营一如既往得到大股东支持,未来大股东也将在公司融资及生产经营领域给予必要的协助和支持。三、报告期内核心竞争力分析

(一)生产技术优势

公司在磷矿采选、硫酸、磷酸、磷酸二铵、合成氨、尿素、聚甲醛产品的生产等方面拥有先进的大型化工生产技术,具有丰富的生产实践经验。率先建成国内首套聚甲醛装置、“836”国产化装置(单套装置年产80万吨硫酸、30万吨磷酸、60万吨磷酸二铵),通过积极开展国内外先进技术应用和改造,不断优化工艺技术和装备,形成多项集成优化技术,主体装置生产技术和设备装备水平始终保持行业先进水平。同时,公司造就了一批骨干技术人员和产业技术工人,形成了一支具有较强技术创新能力和高度敬业的技术队伍,成为公司不断提升生产管理和装备运营技术的坚强保障。公司秉承“安、稳、长、满、优”精细生产管理理念,坚持长周期稳定运行,努力降低主要产品物耗能耗。报告期内,公司主要生产装置实现26次“百日红”长周期运行,截至目前,水富云天化合成氨装置连续运行552天,刷新了国内同类型装置长周期运行记录。

(二)综合资源优势

公司子公司磷化集团、天宁矿业拥有磷矿资源,金新化工拥有煤炭资源,成为公司化肥制造重要的资源优势;公司拥有天安化工、水富云天化、金新化工等多个生产基地,拥有大型合成氨与磷肥一体化、合成氨与氮肥一体化生产装置,是开展优质生产和降低生产成本的重要保障;公司通过坚持外部引进和内部培养相结合,持续完善人才培养体系,打造了一支能适应并助力企业发展的管理及技术人员队伍,为公司持续发展和转型升级提供了有力的人力资源支撑。公司通过建立信息化集采平台,实现煤炭、磷矿石、合成氨、硫磺等主要原料的信息化集中采购,集合规模优势,提升了议价能力。公司优化自有磷矿开采结构,综合利用低品位磷矿,提高低品位矿利用率,提升矿山环保治理水平,形成长效修复机制,降低环保政策对磷矿正常生产运营的风险,形成了环保竞争优势。

(三)安全环保优势

随着环境保护、生态文明等政策深入推进,安全环保管理水平已成为化工生产企业重要的竞争力体现。公司有40多年的底蕴沉淀,始终高度重视安全环保能力建设,凭借先进的安全环保技术和管理为支撑,持续强化安全环保能力建设。公司深入贯彻国家发展新理念和生态文明建设新要求,持续提升本质安全环保水平,打造安全环保竞争新优势。着力打造“绿色矿山”、“绿色工厂”、“绿色产品”。子公司东明矿业、磷化集团荣获“绿色矿山建设标准化示范基地”称号;水富云天化、红磷化工等多家分子公司荣获中国石油化工协会“绿色工厂”称号;各子公司十余个产品获中国石油和化工协会“绿色产品”称号。

(四)品牌优势

公司以“绿色科技,服务现代农业”的品牌新主张,持续塑造良好品牌形象。公司拥有深受客户认可的“云天化”、“金沙江”、“三环”、“云峰”、“六颗星”、“金富瑞”、“白鹇”等国内外知名品牌。云天化企业品牌是产品品质和诚信经营的象征,在公司产品的主要销售市场具有一定的品牌溢价和市场美誉度;云天化品牌聚甲醛产品,是替代进口的国产聚甲醛优秀品牌。近年来,公司在全国范围内开展打假维权活动,有效维护和提升了公司品牌形象。公司通过中央电视台、云南卫视等媒体开展品牌宣传,通过寻找种植牛人活动、中国农资秀专题节目等形式,进行品牌推广,品牌知名度进一步提升,品牌优势进一步凸显。

(五)渠道和区位优势

经过多年的耕耘,公司与渠道合作伙伴建立了良好的合作共赢关系。在全国市场渠道布局完善,云南、东北、华北、西北、新疆等传统市场渠道体系坚实高效,渠道网络密集;两广、福建等华南市场渠道逐步搭建完善成熟;逐步加大开发华东、华中等市场。国际市场方面,在巩固南亚、东南亚、南美等市场的同时,加大澳新、日本等高价值市场的开发,深挖东南亚市场的潜力。

在终端市场,公司多年坚持的“服务至上、质量为本、诚信经营”的核心理念,使企业在用户群中保持着良好的企业声誉和品牌公信力。云南在“一带一路”战略中的定位是面向南亚、东南亚的辐射中心。南亚、东南亚等都属于传统农业地区,对肥料有着巨大的市场需求量和发展潜力。公司主要产能聚集在云南,对公司积极参与“一带一路”建设,加快东南亚地区市场的开发有显著区位优势。

(六)研发优势

公司拥有国家磷资源开发利用工程技术中心、云南省新型化肥工程研究中心、工程材料技术开发中心、云天化国际植物营养研究院等技术研发机构,形成了具有协同效应的研究开发体系。

公司研发机构紧紧围绕公司调整产业结构、转变发展方式的总体目标,重点在磷化工产业、化肥产业以及节能、环保等领域开发具有自主知识产权的专利新产品,推进公司加快产品结构的升级和产业转型。